政策：路線已經(jīng)清晰

國家層面：頂層設(shè)計使氫能發(fā)展路徑預(yù)期更為清晰

回顧2022年的氫能政策，從中央到地方政策不斷疊加，政策框架不斷完善，體系漸趨豐富。目前的政策框架大致可分為三個維度：中央的產(chǎn)業(yè)頂層設(shè)計；正在推行的燃料電池示范應(yīng)用補貼政策；各地方的氫能產(chǎn)業(yè)政策規(guī)劃。

國家發(fā)改委2022年3月23日發(fā)布《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃（2021-2035）》（簡稱“行業(yè)中長期規(guī)劃”），體現(xiàn)出政策對未來氫能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展定位，也明確了政策鼓勵的應(yīng)用場景和領(lǐng)域，勾勒出氫能中長期藍(lán)圖，有助于強化投資者對氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展信心，提振產(chǎn)業(yè)參與者的長期預(yù)期。

行業(yè)中長期規(guī)劃對投資而言主要有三大核心要點，包括氫能定位、未來發(fā)展目標(biāo)以及應(yīng)用方向。

在產(chǎn)業(yè)定位中，氫能被正式確定能源，且是能源體系的重要組成部分，此外氫能產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)環(huán)節(jié)也被納入國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的范疇。

相關(guān)的量化發(fā)展目標(biāo)主要對應(yīng)2025年的目標(biāo)，一大目標(biāo)是氫能車保有量達到5萬輛，另一目標(biāo)是可再生能源制氫量在10～20萬噸。

對于未來的應(yīng)用方向，政策規(guī)劃了包括交通、儲能、分布式能源以及工業(yè)領(lǐng)域的減碳四大領(lǐng)域。

在交通領(lǐng)域中，政策提到燃料電池車在商用車型上的優(yōu)勢，也提出氫能車是對鋰電車的互補；儲能領(lǐng)域中，氫能儲能的優(yōu)勢主要在長周期、大規(guī)模場景中；分布式能源的應(yīng)用可以看作是儲能領(lǐng)域的拓展，主要是利用氫能在不同能源間靈活轉(zhuǎn)換的特性；氫能在工業(yè)領(lǐng)域中的減碳主要是替代傳統(tǒng)的化石能源作為燃料或者化工原料，預(yù)計在“碳中和”的階段會得到普遍的推廣。

圖1 氫能中長期發(fā)展規(guī)劃要點

市場：增長快速，空間也大

2022年氫能車數(shù)據(jù)回顧：高速增長，仍待突破

根據(jù)中汽協(xié)統(tǒng)計，2022年前11月，氫車產(chǎn)/銷/上險量分別為2969/2789/3755輛。1~11月整車廠上險量前三的廠家分別是：北汽福田634輛、宇通客車584輛、佛山飛馳449輛。

工信部推薦車型目錄方面，2022年第1~11批總共入圍車型272款，較2021年全年12批的車型增加29%，入圍的燃料電池廠商68家，較2021年全年12批的廠商增加13家。

入圍車型延續(xù)了高功率化的趨勢。車型結(jié)構(gòu)方面，根據(jù)中信保上險量數(shù)據(jù)，顯示2022年1~11月客車占比從1月的83%逐漸縮減到11月的9%，重卡占比從1月的9%逐漸增加到11月的51%，并且2022年1~3Q重卡主要在氫能源較為豐富的地區(qū)推廣，我們認(rèn)為重卡有望繼續(xù)保持主導(dǎo)地位并率先實現(xiàn)經(jīng)濟性。

來源：國際能源網(wǎng)